ARERO Weltfond: Eine Empfehlung wert?

[lasso]

Hallo Forenmitglieder,

ich bin derzeit dabei, mein eigenes passives Portfolio mit Indexfonds zu erweitern. Jetzt habe ich von einem Freund gehört, dass es einen Weltfonds gibt, der von Prof. Martin Weber ins Leben gerufen wurde und von der DWS unter der ISIN LU0360863863 angboten wird. Der Clou des Fonds besteht darin, dass er Aktien, Renten und Rohstoffe in einem Produkt kombiniert, die Auswahl der Titel nach rein passiven Methoden erfolgt, eine relativ günstige Verwaltungsgebühr von 0,45% besitzt und sogar das Rebalancing vom Fondsmanagment vorgenommen wird. Doch bevor ich den Fonds jetzt einfach kaufe, würde ich gern mal Eure Meinung zu dem Produkt hören. Was sagt Ihr? Ist der Fonds ein seriöses Investment wert?

- lasso

[turboRendite-Team]

Hallo lasso,

auch aus unserer Sicht, ist der ARERO Weltonds eins der wirklich innovativen passiven Produkte auf dem deutschen Anlagemarkt. Denn der Fonds vereint viele Eigenschaften, die wir auch hier bei turboRendite.org propagieren. Der Fonds ist per Konstruktion sehr ausgewogen und spart dem Anleger Transaktionkosten, die bei der Steuerung eines selbst zusammengestellten Portfolios durch das Rebalancing sowie durch den Nachkauf mehrerer Titel unweigerlich anfallen würden. Ob die Forschung des Professors, der mit der Auflage dieses Fonds auch ein eigenes wirtschaftliches Interesse verfolgt, noch vollständig unabhängig bleiben kann, sei mal dahingestellt. Interessenskonflikte sind hier nicht unbedingt auszuschließen.

Trotz des innovativen Ansatzes sehen wir jedoch beim ARERO Weltfonds auch ernst zu nehmende Schwächen:

1. Das Fondsvolumen ist mit knapp 40 Mio. EUR noch viel zu gering. Erst ab ca. 100 Mio. EUR werden Fonds rentabel, daher ist die Wahrscheinlichkeit, dass der ARERO von der DWS wieder eingestampft wird sehr hoch.
2. Ein wesentlicher Aspekt des wissenschaftlich fundierten Investierens besteht in der Steuerung des selbst ermittelten Chance-Risikoprofils. Diese Möglichkeit gibt man mit einem Investment in den ARERO vollständig auf, da die Verteilung der Assetklassen vorgegeben ist.
3. Wir sind sehr skeptisch, was den Rohstoffanteil des Portfolios anbelangt. Rohstoffe erfüllen nämlich nicht die Kriterien, die an ein passives Portfolio gestellt werden sollten (siehe auch unseren Leitfaden für eine ausführlichere Erklärung zu diesem Punkt).
4. Das Rebalancing erfolgt mit einmal jährlich zu selten. Gerade für große Anlagebeträge ist dies nicht mehr tolerabel.
5. Bei der Rentenklasse fehlt die Unterklasse der inflationsgeschützten Anleihen - hier wurde eine sehr wichtige Diversifikationsmöglichkeit vertan.

Unser Fazit: Für sehr geringe Anlagebeträge mag der ARERO vor allem wegen der verminderten Transaktionskosten im Vergleich zum selbst zusammen gestellten Portfolio echte Vorteile besitzen. Bei größeren Anlagebträgen fallen diese jedoch immer weniger ins Gewicht und die anderen Nachteile überwiegen.

[lasso]

Hallo turboRendite-Team!

wow, da habt Ihr aber sauber recherchiert und der ARERO erscheint bei mir jetzt in einem ganz anderen Licht. Mein Motto war bisher: der Professor aus Mannheim wird schon recht haben. Dabei habe ich wohl einiges übersehen. Insbesondere die fehlende Möglichkeit, das Investment auf meine eigene Anlagesituation ausrichten zu können, ist für mich eine gravierende Schwäche des ARERO.

Dann werde ich wohl weiterhin mein eigenes ETF-Portfolio, bestehend aus 4-5 ETF, weiterverfolgen. Das macht übrigens auch mehr Spass.

-lasso

[newbie]

Erstmal grosses Lob an das turboRendite team für diese sehr gelungene Seite.
Bezüglich Arero ist vor allem das gewählte Instrument um an der Entwicklung der Rohstoffpreise zu profitieren sehr zweifelhaft. Ein ETF wie den MSCI world energy wäre sicher besser gewesen. Stattdessen wird in einem fonds investiert das ein Rohstoffindex abbildet. So ein Index liefert keine Dividenden und Zinsen. Ausserdem können trotz guter Entwicklung der Rohstoffpreise Rollverluste entstehen.
Wenn dieser Punkt korrigiert werden könnte wäre der Arero sicher etwas für viele Anleger die:
1) in eine gute und einfache Strategie investieren wollen
2) sich nicht die Mühe machen wollen sich selber um das Rebalancing zu kümmern
2) deren Risikoprofil eine Aufteilung 75/25 zwischen Risiko und Risikoloses Anteil zulässt.

Grüsse.
newbie.